비정규과정/북리뷰부자아빠 가난한 아빠 3. 부자아빠의 투자가이드 (7)
음 계속 쪼개면서 읽다보니까 진도가 나가긴 나가네요! 이제 딱 반정도 읽은 거 같습니다.
2단계. 어떤 유형의 투자가가 될것인가
머리속에서 사업을 세울 수 있는 능력이야말로 그분이 나중에 하와이에서 가장 큰 부자 중 한 명이 될 수 있었던 이유였다.
네 스스로 90:10 수수께끼를 풀고 싶다면 너는 두 가지 유형 모두의 투자가가 되어야 한다. 너는 자산을 만드는 법을 알아야 할 뿐만 아니라 자산을 구입하는 방법 또한 알아야 한다.
네가 처음으로 아이디어를 재산으로 바꾸려고 할 때, 많은 사람들이 이렇게 말할 것이다. '넌 할 수 없어'
네 멋진 아이디어를 죽이는 것은 대개 작은 아이디어와 제한된 상상력을 갖고 있는 사람이란다.
모든 길의 끝에서 창업가는 자신의 영혼을 발견한다.
1단계 (정신적 준비가 되어있는가?) 2단계 (어떤 투자가가 될 것인가?) 3단계 (아이디어를 자산으로 만드는 구조), 4단계 (전문투자가가 어떻게 투자를 분석하는지)
Chapter 21. 투자가의 다섯 가지 유형
외부의 사람이 아니라 내부에 있는 사람이 되는 길 (기업공개, 사모, 여타 기업 주식) -> 기본적인 증권(security) 규정을 이해하는 것
투자가가 통제해야 할 열 가지 사항
1) 자기 자신
2) 수입지출 & 부채자산 비율
3) 투자 운영
4) 세금
5)살 때와 팔 때
6) 중개인을 통한 거래
7) ETC (단위, 시점, 성격)
8) 계약 내용과 조건
9) 정보 접근
10) 사회 환원, 자선 사업, 그리고 재산의 재분배
투자가의 5가지 종류
1) 공인 투자가 - 많은 돈을 벌거나 많은 순재산을 갖고 있다. (연간 소득 20만 달러 이상, 순재산 100만 달러 이상)
2) 적격 투자가 - 기본적 투자 (Fundamental Investing) 기술적투자 (Technical Investing)를 알고 있다. 주식 중개인과 애널리스트가 포함됨
3) 전문 투자가 - 투자와 법률을 이해한다 - 세 가지 E. 교육, 경험 그리고 현금을 다 있다. (반드시 팀을 짜야 한다)
4) 내부 투자가 - 투자를 만들어낸다 ; 성공적인 사업을 구축하는 것 임대부동산일 수도, 수백만 달러 가치가 있는 소매회사일 수도.
5) 궁극 투자가 - 주식을 파는 주주가 된다.
너는 여기서부터 시작해야 한다 로버트 (아버지는 내부 투자가를 가르며 말했다)
일단 첫 번째 백만 달러를 버는 법을 배우고 나면 다음번에는 천만 달러를 쉽게 벌 수 있지.
Chapter 22. 자격이 인증된 공인 투자가
공인투자가 - "네가 부자가 될 때까지 기다려라. 그러면 저절로 좋은 투자가 너를 찾아올 것이다. 부자들은 항상 가장 좋은 투자를 가장 먼저 골라잡을 수 있단다.".
통제할 수 있는 상황 ; 없음
보유한 세가지 ; 넘치는 현금
Chapter 23. 외부에서 기업을 분석하는 적격 투자가
기본적 투자와 기술적 투자의 차이점을 배우고 이해하기 때문에.
1. 기본적 투자 - 회사의 재정 상황, 가치와 성장 가능성. 가장 중요한 사항은 수익 잠재력. 재무재표를 신중하게 검토한다.
2. 기술적 투자 - 주식의 수요와 공급을 보고 결정 하는 것.
주가 변동을 일으키는 몇 가지 요인 (뉴스에 언급 되는 것, 주식 분할, 구주 분매를 통해 숫자를 늘리거나 줄이는것. 기관 매수자가 대량 구매)
일반 투자가에게 투자가 위험해 보이는 이유는 그들에게 기본적인 투자가가 되는 데 필요한 기본 금융 지식이 부족하고, 기술적 투자가가 되기에 필요한 기술을 갖고 있지 않기 때문에.
시장이 폭락할 때 강력한 기본적 투자와 기술적 거래기술을 가진 투자가가 좋은 실적을 올린다.
but, 기세 좋게 시장에 뛰어든 아마추어 투자가와 기업공개를 통해 돈이 흘러 넘치던 신생 기업 IPO들은 주가가 하락하면서 상처를 입는다.
어째서 적격 투자가는 기본적 투자와 기술적 투자를 모두 이해해야 합니까? -> 자신감 때문에.
재무제표를 읽을 줄 모른다면 전적으로 타인의 의견에 의존해야 한다.
재무제표를 읽을 수 없는 사람들은 대체로 개인적인 재무제표 역시 엉망인 경우가 많다.
기술적 투자가는 크게 손실을 입을 경우를 대비해 투자한다. 일반 투자가는 낙하산도 없이 비행기를 모는 사람과 같다.
황소(호황)는 계단으로 오고 곰(불황)은 창문으로 나간다.
| 시장 상승 시 | 시장 하락 시 | |
| 잃는 투자가 | 잃는다 | 잃는다 |
| 일반 투자가 | 얻는다 | 잃는다 |
| 적격 투자가 | 얻는다 | 얻는다 |
적격 투자가는 종종 '헤지 포지션'을 취하는 데, 이는 주가가 갑자기 상승하거나 하락해도 자본을 보호받을 수 있다는 의미다.
광기가 폭발하고 모든 사람이 시장에서 빠르고 쉽게 돈을 벌고 싶어 한다면 그것은 조만간 많은 사람들이 전 재산을 잃을 것이라는 징조다. 왜냐하면 그들은 교육과 경험에 먼저 투자하지 않고 빌린 돈으로 시장에 투자했기 때문이다. 그리하여 거품이 터지면 사람들은 겁에 질리고 당황하여 가진 것을 모두 팔려고 드는데, 적격 투자가들이 돈을 버는 것은 바로 그때이다.
정보화 시대의 시장은 한층 더 빨리 붕괴한다. -> 렉서스와 올리브나무
이들 디지털 소때 (Electric Herd)는 아프리카 초원에서 풀을 뜯는 영양과 비슷하다. 그중 한 마리가 풀을 뜯다가 수풀 속에서 무언가가 움직이는 것을 보았다고 치자. 묻지 않고 무작정 뛰기 시작한다.
부자와 가난한 사람의 가장 큰 차이는 돈을 얼마나 버느냐가 아니다. 그들의 가장 큰 차이는 금융 교육과 그것을 얼마나 중요하게 여기는 가에서 비롯된다.